Как накопить на свою пенсию самому?

В предыдущей колонке я показал, что на ЕНПФ не стоит надеяться в первую очередь из-за того, что более 70% активов от портфеля — тенговые инструменты. А длинные деньги лучше хранить в твёрдых валютах.

Среди видов инвестиций в твёрдой валюте большая часть граждан знакома лишь с банковским депозитом. Текущие ставки валютных депозитов дают 1-2%, т.е. доходность, покрывающую лишь инфляцию в долларах США, например ( даже в минус будете уходить).

Для тех, кто понял, что свою пенсию нужно строить самому, я продемонстрирую, как можно начать это делать без особых сложностей.

Для начала давайте быстро пройдемся по важным основам.

Какие виды инвестиций для накопления и сохранения капитала существуют?

Скорее всего, аудитория ЕНПФ, интересующаяся состоянием своих накоплений, знает через какие инструменты осуществляют инвестиции управляющие пенсионными активами. Пройдёмся коротко по основным из них.

• Акции. Доля в компании, покупка которой осуществляется на фондовом рынке. Зачастую, акции относят к более рискованным инструментам, чем облигации, в виду их волатильности.
• Облигации. Покупка инструмента на фондовом рынке, когда инвестор выступает кредитором компании. Зачастую, облигации считаются менее рискованными, в виду, меньшей волатильности и стабильности получаемых выплат.
• Депозиты
• Недвижимость
• Товарные активы

Какая из инвестиций доходнее?

Результаты исследования с рисунка выше взяты с книги Тони Роббинса: «Деньги. Мастер игры». В исследовании демонстрируется до какой суммы увеличилось бы ваше состояние за 200 лет с инвестицией в $1 с учётом инфляции. 

Что мы видим? 

Самыми доходными оказались акции — $704 997. Далее, облигации. Любители золота должны огорчиться, $1 через 200 лет, увеличился бы лишь до $4.52. Ну и с долларом США всё понятно, $1 двести лет назад, в 2012 году уже равняется $0.05.

Итак, самый доходный инструмент для «долгосрочников» — акции.

Какое соотношение в портфеле сделать?

Остановимся на трёх видах инвестиций. Акции, облигации и депозиты. Почему? Они являются более ликвидными видами инвестиций и более простыми в своём исполнении.

Чёткого правила, точной формулы, сколько процентов от инвестиционного портфеля хранить в акциях, а сколько в облигациях не существует. 

Есть интересный способ, когда вы храните в облигациях столько процентов, сколько вам лет. Я же, всё же рекомендую подумать о защитной части портфеля лишь в предпенсионном возрасте. Например, если вы выходите на пенсию в 55 лет, а вам уже 50, тогда нужно 25-50% от активов направить в облигации или депозиты. 

Если вы в основном тратите в тенге, тогда лучше просто положить деньги на тенговый депозит и спать спокойно, ежемесячно пользуясь накопленными деньгами. 

Если же вы часто путешествуете, то лучше защитную часть направить на депозиты в твёрдой валюте или облигации. В случаях с облигациями, лучше проконсультироваться с финансовым консультантом. А до предпенсионного возраста, акции будут предпочтительными.

Как начать действовать?

Что делать непрофессионалу, который хочет инвестировать сам?

Что мы знаем?

• Нам нужна инвестиция в акции, так как это самый доходный инструмент.
• Инвестиция в акции должна быть в твёрдой валюте.

Как же быть непрофессионалу? Какую акцию выбрать? По какой цене её купить? По какой продать?

Самым простым решением будет инвестиция в индекс S&P 500 (индекс 500 крупнейших компаний америки). В предыдущей статье, в сравнениях долларового инструмента с тенговым, за долларовый актив брался S&P 500. Что вы получаете при инвестиции в S&P 500?

• Доля в бизнесе в одних из самых крупных и лучших компаний мира.
• Диверсификация рисков. Грубо говоря, если из пятиста, пятьдесят компаний покажут плохую доходность, то вас вытащат другие 450.
• Диверсификация страновая и валютная. Нынешние крупнейшие компании америки, получают доходы не только в США. iPhone продаётся во всём мире. Весь мир ищет информацию в Google, все общаются в Facebook, WhatsApp и Instagram. Ford продаёт свои машины не только в Америке, также и с такими крупными компаниями с других сфер, как Procter & Gamble, Phillip Morris, Johnson & Johnson, Coca-Cola, McDonald`s и др. Эти компании получают доходы и в юанях, и в евро, и в фунтах стерлингов и т.д.

Инвестировать в S&P 500 можно на казахстанской фондовой бирже KASE под тикером US_SPY_. Стоимость на 15.02.2018 составляет 88 449,9 тенге. Проверять стоимость можно на официальном сайте KASE www.kase.kz. Покупка и продажа осуществляется в тенге, но сам актив долларовый. То есть, при изменении курса доллара США к тенге, стоимость актива будет меняться, есть защита от девальвационных рисков.

Неужели всё так просто? Инвестировать только в одну ценную бумагу на протяжении 10 и больше лет?

Да, всё так просто. Этот совет дают и одни из самых лучших и влиятельных инвесторов мира, такие как Уоррен Баффет, Джек Богл, Эдвард Торп и др. Прочитайте в интернете о десятилетнем споре Баффета с хедж-фондами, который закончился в 2017 году, для лучшего понимания картины.

Ещё один из плюсов US_SPY_ - это «налоговый рай». Все сделки, осуществляемые на организованном рынке KASE, налогом не облагаются.

Как сделать, чтобы инвестиция проходила гладко без лишних переживаний и стрессов?

1. Идёте в брокерскую компанию, открываете счёт и регулярно или раз в месяц, или раз в квартал, или раз в год делаете пополнения, покупаете US_SPY_ и радуетесь, что вы один из владельцев 500 крупнейших компаний Америки.
2. Обязательно храните на депозите финансовую подушку в размере 3-6 месячных зарплат, для того, чтобы когда Вам понадобились деньги, вы не вынимали их из инвестиций.
3. Не нужно стараться угадать как поведёт себя рынок. Будущего не знает никто. Не нужно пытаться купить подешевле, продать подороже. Будьте инвесторами, а не торговцами.
4. У вас долгосрочный горизонт инвестирования. На фондовым рынке раз в 5-10 лет случаются крупные кризисы с большой просадкой капитала. Нужно принять этот факт. Человек, который начал инвестицию в 2007 году и не продал всё в период финансовго ипотечного кризиса 2008-2009 годов, когда он видел снижение своего капитала на −30% −50%, всё равно остался в плюсе через 10 лет (результаты в предыдущей статье - 6.8% в долларах США без учёта дивидендов). А если бы инвестор, несмотря ни на что следовал стратегии и осуществлял регулярные пополнения, то остался бы в ещё большем плюсе, так как покупал бы на низах. Самые успешные инвесторы — терпеливые инвесторы.

Для людей с большим капиталом имеет огромный смысл проконсультироваться с профессиональными участниками рынка, так как при большом капитале есть возможность инвестировать в индивидуальные акции, которые могут принести большую доходность в сравнении с индексом.