Первый пошел!

Начнем с того, что инвестиционная декларация ЕНПФ, обновленная в 2016 году, предусматривает вложение средств, номинированных в валюте в индекс корпоративных ценных бумаг эмитентов развитых и развивающихся стран с высокой капитализацией и рейтинговой оценкой не ниже «ВВВ-».

По заявлению начальника управления департамента монетарных операций Нацбанка РК Нуржана Нургазина, в индексные фонды будут инвестированы ценные бумаги ЕНПФ, номинированные в валюте.

Речь идет о иностранных ценных бумагах, номинированных в валюте на сумму порядка $7,5 млрд. Именно столько они сейчас занимают в инвестиционной структуре ЕНПФ.

Увеличение валютной составляющей в инвестиционной структуре ЕНПФ базируется на опыте управления активами Национального фонда и золотовалютными активами. Главная цель Нацбанка — максимально сократить концентрацию инвестиций в отдельно взятом финансовом инструменте или эмитенте.

Что такое индексный фонд и в чем его прелесть?

Индексный фонд (англ. index fund или англ. index tracker) — это паевый инвестиционный фонд или торгуемый на бирже фонд (англ. ETF).

В 1967 Ричард Аллен Бич основал компанию Qualidex. В октябре 1970 г. компания была заявлена как фонд, основанный на индексе Доу-Джонс 30 (DJI 30). Это был первый в истории индексный фонд.

В 1975 Джон Богл основал индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, основанный на индексе S&P 500 и создал первую соответствующую ценную бумагу.

Самый известный из индексных фондов — это «S&P 500 Index Fund», в который входят бумаги 500 крупнейших компаний, торгуемых на фондовом рынке.

Индексные фонды для акций состоят из групп акций со схожими характеристиками, такими как размер, стоимость, рентабельность и/или географическое расположение компаний или по отраслям. Акции компаний, соответствующих заданным критериям, приобретаются и включаются в состав фонда и продаются, когда они выходят за пределы заданных параметров.

В чем прелесть индексных фондов?

1. Они дают возможность вложить деньги сразу в большое количество активов, что значительно снижает риск дефолта.
2. Они экономят время на анализ, не нужно выполнять анализ отдельных акций или инвестиционных портфелей.
3. Комиссионные, взимаемые за управление индексным фондом, обычно ниже, чем за полноценное инвестиционное управление.

Примером эталонного портфеля для инвестиций в акции можно рассматривать MSCI World, в состав которого входит более 1 600 акций компаний с высокой и средней капитализацией, работающих в развитых странах.

Рыночная капитализация MSCI World Index составляет более $30 трлн долларов.

Если инвестировать в глобальный индекс фондового рынка MSCI, то можно приобрести за счет пенсионных активов ЕНПФ акции таких мировых компаний как Apple, Microsoft, Facebook и т.д.

Кто будет инвестировать пенсионные деньги в индексные фонды?

Новые управляющие активами ЕНПФ, которых Национальный банк выбирает на основе тендера.

Одним из жестких условий для управляющих компаний помимо опыта работы в этой сфере, наличия специалистов и определенного капитала под управлением, является обязанность восстановить доверенный им капитал в случае недолжного управления.

В марте Национальный банк на основе проведенного тендера уже передал $220 млн. пенсионных активов ЕНПФ компании Aviva Investors Global Services Limited.

По словам представителей регулятора, который управляет пенсионными накоплениями казахстанцев, компания займется инвестициями в один из индексов.

Что мы знаем о Aviva Investors Global Services Limited?

Компания предоставляет свои услуги корпорациям, пенсионным фондам, благотворительным организациям и муниципальным органам ряда стран.

Aviva Investors Global Services Limited — это частный инвестиционный менеджер, который управляет отдельными ориентированными на клиента акциями и сбалансированными портфелями для своих клиентов. Компания также запускает и управляет паевыми инвестициями в акционерный капитал, с фиксированным доходом, сбалансированными паевыми инвестиционными фондами.

Помимо инвестиций в рынки государственного капитала и фиксированного дохода по всему миру, компания также инвестирует в альтернативные рынки инвестиций, как правило, в недвижимость и частный капитал.

Для принятия своих инвестиционных решений компания проводит собственные исследования, помимо качественного и количественного анализа. В списке инвестиций также социально-ответственные секторы.

Компания была основана в 1971 году и базируется в Лондоне (Великобритания), с дополнительными офисами в Нидерландах, Милане, Сингапуре и Торонто. Aviva Investors Global Services Limited работает в качестве дочерней компании Aviva Investors Holdings Limited.

Более подробную информацию о новом управляющем пенсионными активами можно увидеть на их официальном сайте.