Ботагоз ЖумановаАктивы пенсионных фондов на Ближнем Востоке и в Северной Африке к 2020 году могут составить 5 трлн долларов.
Финансовые аналитики прогнозируют, что если институциональные инвесторы — пенсионные фонды в GCC (Совета сотрудничества стран Залива — Gulf Cooperation Council) развернут только 20% своих текущих активов, находящихся под их управлением в исламский сектор управления активами, то это увеличит саму отрасль на 36 млрд. долларов.
Отчет «Asset Management 2020», выпущенный компанией PwC, показывает как развиваются государственные пенсионные фонды странах GCC.
Исследователи PwC ожидают, что активы пенсионного рынка стран Залива будут расти на 8,8% в год, и достигнут $ 5 трлн в 2020 году. Это сопоставимо с прогнозом глобального роста пенсионных активов, которые растут на 6,6% в год и достигнут $ 56,5 трлн в 2020 году.
В отчете также отмечается, что управляющие активами GCC контролируют более половины глобальных активов, соответствующих шариату. Авторы доклада отметили, что "Саудовская Аравия и Бахрейн были основными центрами управления шариатскими фондами наряду с Малайзией".
Поскольку у исламских инвесторов есть ограниченный объем портфельных продуктов, в которые они могут инвестировать, они ищут доступ к другим продуктам, таким как паевые фонды для диверсификации своего портфеля».
Исламские активы
Thomson Reuters в своем первом «Глобальном отчете по управлению исламскими активами» (2014) оценил, что под управлением находятся исламские активы в размере $62 млрд., а исламские паевые фонды составляют $46 млрд.
Эксперты говорят, что самой большой проблемой для сектора является привлечение большего числа институциональных инвесторов.
Традиционно отрасль управления активами получает порядка 70% сумм от институциональных финансовых учреждений, а институциональные инвесторы в исламских фондах составляют лишь 20% от объемов активов.
Фокус на правильных инвесторов
Аналитики считают, что исламские фонды могут быть привлекательными для тех инвесторов, которые вкладывают в социально-ответственные портфели и сектора экономики.
Эта социальная-ответственная инвестиционная ниша выросла на 500% с 1995 года до общей суммы в 33 трлн. долларов. И по мнению аналитиков агентства, самый большой вызов для этого исламского инвестиционного сектора — привлечь больше институциональных инвесторов.
Отчет Thomson Reuters, опубликованный совместно с Lipper EMEA Research, показывает, что 71% всех исламских фондов сосредоточено в Саудовской Аравии, Малайзии и Люксембурге.
По оценкам агентства, пенсионные активы в странах Залива составляют $180 млрд., или 6% ВВП, что значительно ниже пенсионных активов развитых рынков, которые составляют более 100% ВВП.
В мире насчитывается более тысячи исламских фондов, которые управляют $56 млрд. В свою очередь, это около 5% от мировых исламских активов.
Распределение этих средств показывает, что $10,1 млрд. находятся в 263 фондах в Малайзии, $6 млрд. находятся в 163 фондах в Саудовской Аравии и $3,4 млрд. в 111 фондах в Люксембурге.
Напомню, что инвестиционная стратегия ЕНПФ позволяет управляющей компании в лице Национального банка инвестировать пенсионные накопления казахстанцев, часть которых является приверженцами Ислама, в исламские финансовые инструменты до 10% всех активов.
На сегодняшний момент доля инвестиций ЕНПФ в исламские финансовые инструменты — 0%.
При этом, казахстанский финансовый рынок и регулятор давно и много говорят о своих усилиях по развитию исламского финансового рынка в Казахстане.
