5 факторов, влияющих на хорошую пенсию

В своих расчетах ВЭФ пользовался рекомендациями Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), согласно которым доход человека после выхода на пенсию должен составлять 70% от дохода в экономически активный период жизни.

Экономисты, аналитики и социологи активно обсуждают не только финансовые вопросы, но и то, как измениться жизненный путь людей в будущем, когда у них появится еще 30 лет активной жизни. К примеру, годом ранее 2 июня 2016 года издательство Bloomsbury Publishing выпустило книгу Линды Граттон и Эндрю Скотта под названием «100-летняя жизнь — жизнь и работа в эпоху долголетия». Авторы утверждают: продолжительность жизни детей, родившихся в благополучных странах сегодня, достигнет 100 лет и выше. Это утверждение авторы подкрепили анализом статических данных:

Хорошая пенсия — 70% текущей зарплаты

Будущие поколения будут жить дольше. А это значит, что структура такой жизни не будет похожей на жизнь родителей или дедушек и бабушек. Что будет наполнять тогда время жизни? Как обеспечить финансирование жизни масс до 100 лет? Эти вопросы, считают автор, важно поставить сегодня, чтобы в ближайшее время государства не столкнулись с соответствующими социальными проблемами и последствиями.

В специальном докладе Всемирного экономического форума были обозначены 5 факторов, которые влияют на пенсионное обеспечение во всем мире.

Слабый охват пенсионной системы

Проблема теневого рынка касается не только Казахстана. Страны, в которых у жителей невысокий уровень доходов и нет мотивации делать сбережения, есть серьезные риски столкнуться с проблемой, когда у многих жителей не будет средств на обеспеченную старость.

Долгосрочные инвестиции стали приносить меньше дохода

За последние 10 лет долгосрочные доходы от инвестиций были значительно ниже, чем исторические средние показатели. К примеру, акции приносят доход на 3—5% ниже исторических средних, а доходность облигаций стала ниже на 1—3%. Если так продолжится, то пенсионные системы не смогут компенсировать растущий спрос на пенсии.

Пенсионные фонды любят облигации, а доходность последних падает

Финансовая безграмотность

Исследования показывают, что люди не знают о разных финансовых концепциях и их отличиях. А знания финансовой специфики становится ключевыми в пенсионных системах, потому что требуют от вкладчиков принятия инвестиционных решений. Когда вкладчики пенсионных фондов не понимают зависимости доходности от уровня инфляции или почему важно инвестировать в широкую линейку активов для диверсификации рисков, означает, что они плохо ориентируются в вопросах управления собственными пенсионными накоплениями.

Низкие накопления

Чтобы поддерживать разумный уровень дохода при выходе на пенсию, требуется сохранять 10%—15% среднегодовой заработной платы. Сегодня во многих странах уровень индивидуальных сбережений намного ниже этого показателя. Учитывая тот факт, что долгосрочные инвестиции стали приносить меньше доходности, не стоит ожидать, что экономия 5% ежегодной зарплаты обеспечит вкладчикам сопоставимый доход при выходе на пенсию.

Персональная ответственность

За последние десятилетия неуклонно растет популярность пенсионных систем с установленными взносами. Именно такие системы обладают более 50% глобальных пенсионных активов.

Личные пенсионные планы заставляют вкладчиков нести персональную ответственность за пенсионные накопления. Персональная ответственность вкладчика подразумевает принятия самостоятельных решений о том, сколько нужно экономить каждый год, какие инвестиции выбрать, когда лучше всего выходить на пенсию и как распорядиться накоплениями после выхода на заслуженный трудовой отдых.

Проблема в том, что информация, которую получают вкладчики никак не помогает им принимать обоснованные решения, чтобы попытаться достичь целевого уровня выхода на пенсию. Когда мы получаем ежемесячные счет-выписки из ЕНПФ, то информация в этой счет-выписке не помогает нам понять, какой размер выплат мы в итоге получим в качестве ежемесячного дохода.

Конечно, в выписке ЕНПФ указывается уровень достигнутой инвестиционной доходности, но эта информация не помогает нам определить, следует ли увеличивать ставки ежемесячных отчислений, нужно ли нам оставаться на работе еще дольше, что делать больше отчислений или же пора пробовать дополнительные альтернативные инвестиции.

Волнующие цифры