Инвестиции

4 плюса коллективных инвестиций против индивидуальных

Если вы решились позаботиться о своем пенсионном будущем через выход на фондовый рынок, то колумнист ENPI.kz Ольга Эм расскажет с чего можно начать.

292


Для того, чтобы розничный инвестор начал активно входить на фондовый рынок, были созданы финансовые инструменты коллективного инвестирования такие, как ПИФы (паевые инвестиционные фонды, за рубежом это аналог mutual fund). На казахстанском рынке данный финансовый инструмент появился в 2005 году и бурный рост количества данных фондов сопровождался оптимизмом самих профессиональных участников рынка.

Сегодня в Казахстане осталось 15 ПИФов: 14 закрытых, 13 интервальных и 1 открытый.

Какую возможность предоставляет фонд инвестору с небольшим размером накоплений и в чем смысл оперировать через паи (а это как известно именная долевая ценная бумага, права на которую регистрируются в АО «Единый регистратор ценных бумаг»?

Рассмотрим достоинства этого инвестиционного продукта:

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

Первым фактором является то, что инвестор с малым капиталом может максимально диверсифировать свои рыночные риски, то есть вкладывать свои денежные средства в максимально разнообразные финансовые инструменты.

ЗАЩИТА

Вторым немаловажным фактором является защита капитала от возможного бесконтрольного и недобросовестного управления активом. Ввиду того, что данный фонд являются попросту имущественным комплексом, возникает огромная ответственность именно у управляющей компании, потому как именно она принимает инвестиционное решение, которое будет влиять на конечный результат.

НАЛОГИ

Третьим фактором является налоговая оптимизация, так как мелкие розничные инвесторы не готовы платить налог на прибыль. Данные сбережения после прохождения процедуры листинга при выкупе паев через биржу не облагаются налогом на прибыль совсем.

АЛЬТЕРНАТИВА

И, наконец, четвертый фактор — это альтернативная доходность, которая может быть намного привлекательнее, чем ставка по депозиту в размере 11% годовых по всей стране.

Как происходит защита маленького инвестора от обмана и от несанкционированного закрытия данного фонда или ликвидации?

Инфраструктура по созданию и сопровождению ПИФа очень жесткая и дорогая в обслуживании. За деятельностью ПИФа смотрит Национальный банк РК, активы фонда обязаны храниться в лицензированном банке-кастодиане (их на данный момент 10), фонд проходит ежегодный аудит, управляющая компания-брокер-дилер должна достойно справляться и максимально эффективно действовать в интересах клиента, зарабатывая доходность рыночную на текущий момент. 

Регистрация сделок обязательно проходит через регистратора, ведущего реестр пайщиков.

При управлении фондом размер чистых активов составляет не менее 100 000 МРП. А это хорошая сумма для инвестирования в разные диверсифицированные активы.

ПАЕВЫЕ ФОНДЫ В КАЗАХСТАНЕ

Наименование фонда

Вид фонда

Управляющая компания

Паевой инвестиционный фонд рискового инвестирования «Compass Хан Тенгри»

Закрытый

Компания по управлению инвестиционным портфелем «Компас»

Интервальный Паевой инвестиционный фонд «Сентрас-Глобальные рынки»

Интервальный

Сентрас Секьюритиз

Паевой инвестиционный фонд «Казначейство»

Открытый

Сентрас Секьюритиз

Фонд еврооблигаций

Интервальный

Сентрас Секьюритиз

Паевой инвестиционный фонд рискового инвестирования «Новые проекты»

Закрытый

Дочерняя организация акционерного общества «БТА Банк» «БТА Секьюритис»

Паевый инвестиционный фонд рискового инвестирования «Halyk-Инвестиционный»

Закрытый

Дочерняя организация Народного Банка Казахстана «Halyk Finance»

Паевой инвестиционный фонд рискового инвестирования «Тайқазан»

Закрытый

Дочерняя организация Народного Банка Казахстана «Halyk Finance»

Интервальный паевый инвестиционный фонд «Halyk-Валютный»

Интервальный

Дочерняя организация Народного Банка Казахстана «Halyk Finance»

«Интервальный паевый инвестиционный фонд «Global Markets»

Интервальный

Управляющая компания «ОРДА-Капитал»

Паевой инвестиционный фонд «ЦентрКредит — Разумный баланс»

Интервальный

BCC Invest дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит

Интервальный паевой инвестиционный фонд «ЦентрКредит — Валютный»

Интервальный

BCC Invest дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит

Паевой Инвестиционный Фонд Рискового Инвестирования «Global Investments»

Закрытый

Цесна Капитал

Паевой инвестиционный фонд рискового инвестирования «Цесна — Прямые инвестиции»

Закрытый

Цесна Капитал

Закрытый Паевый Инвестиционный Фонд Рискового Инвестирования «Сакура»

Закрытый

Казкоммерц Секьюритиз

закрытый паевый инвестиционный фонд рискового инвестирования «Astana Invest»

Закрытый

CAIFC INVESTMENT GROUP

Закрытый Паевый Инвестиционный Фонд «Stonehedge Capital»

Закрытый

CAIFC INVESTMENT GROUP

паевой инвестиционный фонд рискового инвестирования «ADVANTAGE»

Закрытый

«Lancaster Invest» АО

Паевой инвестиционный фонд рискового инвестирования «Верный рост»

Закрытый

Верный Капитал

Паевой инвестиционный фонд рискового инвестирования «Верные Инвестиции»

Закрытый

Верный Капитал

ОРКЕН

Интервальный

Фридом Финанс

Интервальный паевой инвестиционный фонд «Асыл-Эксперт»

Интервальный

Фридом Финанс

ИПИФ «TC Global Equity Fund»

Интервальный

Tengri Capital MB

ИПИФ «TC Global Corporate Credit Fund»

Интервальный

Tengri Capital MB

ИПИФ «TC Global Sovereign Bond Fund»

Интервальный

Tengri Capital MB

ИПИФ «TC Kazakhstan Money Market Fund»

Интервальный

Tengri Capital MB

ИПИФ «TC Global Money Market Fund»

Интервальный

Tengri Capital MB

ЗПИФРИ «TC Global Macro Fund»

Закрытый

Tengri Capital MB

ЗПИФРИ «TC Global Long/Short Multi-Strategy Fund»

Закрытый

Tengri Capital MB

Поделиться
Подписывайтесь на наш канал в Телеграме — enpi.kz

Читайте также

Кстати, как дела у ЕНПФ?

На 1 февраля 2018 года инвестиции ЕНПФ в тенге - 70,81 %, доля инструментов в иностранной валюте 29,1%, из которых 28,6 % в долларах США.